Introducción

El presente memorándum tiene por objetivo analizar el funcionamiento del Impuesto Federal a las Herencias (Federal Estate Tax) en los Estados Unidos, con especial énfasis en su aplicación a no residentes que poseen activos situados en dicho país. Asimismo, se detallan alternativas de estructuración internacional, como sociedades y fideicomisos extranjeros, orientadas a mitigar los efectos fiscales adversos derivados de este impuesto.

Impuesto Federal a las Herencias en EE.UU. 3 – Marco General

El Federal Estate Tax grava la transferencia de bienes al fallecimiento de una persona, ya sea ciudadano o no, sobre el valor total del patrimonio sujeto a jurisdicción estadounidense.

Sujetos alcanzados

• Ciudadanos estadounidenses y residentes domiciliados en EE.UU. están sujetos al impuesto por la totalidad de sus bienes mundiales.
• No residentes tributan únicamente por bienes situados en EE.UU. (U.S. situs assets), sin importar su residencia fiscal o el lugar de fallecimiento.

Tasa y deducciones aplicables

• La tasa máxima del impuesto es del 40%.
• Los ciudadanos y domiciliados cuentan con una deducción unificada de USD 13.61 millones (valor para 2024, ajustado anualmente por inflación).
• Los no domiciliados solo disponen de una deducción de USD 60,000 (IRC § 2102(b)(1)), salvo que exista un tratado que disponga otra cosa.

Definición de Activos Situados en EE.UU. (U.S. Situs Assets)

La determinación del carácter «estadounidense» de un bien está sujeta a la Internal Revenue Code (IRC),particularmente:

• Bienes inmuebles localizados en EE.UU.
• Acciones de corporaciones estadounidenses (IRC § 2104(a)).
• Cuentas bancarias no están sujetas al impuesto, pero cuentas de inversión sí.
• Intereses en Partnerships o LLCs pueden considerarse parcialmente sujetos, dependiendo de la estructura.

Alcance del Estate Tax en Relación con Activos Específicos

El Estate Tax federal de los Estados Unidos aplica sobre la transferencia de bienes ubicados dentro de la jurisdicción estadounidense al momento del fallecimiento del titular. Para no residentes no ciudadanos («NRNCs»), el impuesto se limita a los denominados U.S. situs assets. A continuación, se detalla, desde una perspectiva tributaria y contable, cuáles activos se consideran gravables y cuáles están exentos, junto con ciertas situaciones especiales.

Bienes sujetos al Estate Tax (U.S. Situs Assets)

• Bienes Inmuebles en EE.UU.
• Acciones de Corporaciones Estadounidenses
• Instrumentos de Renta Fija emitidos por entidades estadounidenses
• Cuentas de inversión (Custody o Brokerage Accounts)
• Intereses en Partnerships o LLCs estadounidenses

Bienes exentos del Estate Tax para NRNCs

• Cuentas bancarias con exepciones (ver análisis Checking y Savings Accounts abajo)
• Seguros de vida
• Activos intangibles de corporaciones extranjeras

Detalles sobre Activos Sujetos al Estate Tax

Bienes Inmuebles en EE.UU.

Todos los bienes inmuebles localizados en territorio estadounidense están sujetos al Estate Tax, independientemente del tipo de uso o la generación de renta.

Acciones de Corporaciones Estadounidenses

Las acciones comunes y preferidas emitidas por corporaciones constituidas en EE.UU. son activos sujetos al Estate Tax. Esto incluye:

• Acciones cotizadas en bolsa o privadas.
• Acciones preferidas, sin importar su carácter acumulativo o convertible.
• Participaciones en REITs (Real Estate Investment Trusts) domiciliados en EE.UU.

Instrumentos de Renta Fija

Bonos, notes, debentures y otros instrumentos emitidos por corporaciones estadounidenses o el gobierno federal están sujetos al Estate Tax, salvo ciertas exenciones previstas en tratados o por excepción estatutaria (como Treasury Bills).

Detalles sobre Activos Exentos y Análisis de Cuentas

Cuentas bancarias (Checking y Savings Accounts)

El saldo de cuentas bancarias tradicionales en instituciones financieras estadounidenses (cuentas de

depósito) generalmente no está sujeto al Estate Tax (IRC§ 2105(b)(1)), siempre que:

• No estén asociadas a una actividad empresarial en EE.UU.
• Sean cuentas pasivas, no de brokerage.

Seguros de vida

Las sumas aseguradas de seguros de vida pagaderas al fallecimiento del titular están exentas del Estate Tax, salvo que el asegurado mantenga poder de disposición sobre la póliza («incidents of ownership»).

Análisis de cuentas bancarias vs. inversión activa en EE.UU.

Existe una distinción fundamental entre cuentas de depósito tradicionales y cuentas asociadas a una actividad comercial o inversión activa (U.S. trade or business). Si los fondos en una cuenta bancaria están directa o indirectamente vinculados con una operación empresarial en EE.UU., podrían considerarse parte de un «asset connected with a U.S. trade or business» y ser sujetos al Estate Tax. Esto podría ocurrir, por ejemplo, si:

• La cuenta se utiliza como cuenta operativa de una LLC estadounidense.
• El fallecido tenía control sobre un negocio en EE.UU. y usaba esa cuenta para fines comerciales.

Es esencial analizar no solo el tipo de activo sino también su contexto económico y funcional para determinar su exposición al Estate Tax. En muchos casos, activos aparentemente «simples» como cuentas bancarias o participaciones societarias pueden generar contingencias fiscales relevantes si no se estructuran adecuadamente.

Exención de instrumentos de deuda tipo portfolio interest

Ciertos instrumentos de renta fija emitidos por entidades estadounidenses están exentos del Estate Tax si califican como portfolio debt bajo IRC § 2105(b)(3). Para la exención se requiere:

• Participación no sustancial (menos del 10%) en la entidad emisora
• Documentación apropiada (Form W-8BEN) del titular extranjero
• Ausencia de pagos contingentes basados en desempeño

Tratamiento de Treasury Securities

Los instrumentos del Tesoro de EE.UU. (T-Bills, T-Notes, T-Bonds) no están automáticamente exentos del Estate Tax. Su tratamiento depende de:

• Treasury Bills (corto plazo): Pueden calificar como portfolio interest y quedar exentos si cumplen requisitos específicos
• Treasury Notes y Bonds (mediano/largo plazo): Generalmente sujetos al Estate Tax para NRNCs, salvo estructuración específica bajo normas de exención

Es crucial verificar si cada instrumento cumple con las condiciones estrictas de portfolio debt y no está vinculado a actividades empresariales en EE.UU. para determinar su tratamiento fiscal.

Tratamiento de No Residentes y Normativa Aplicable

Tratamiento de No Residentes (NR)

La aplicación del Estate Tax a inversores extranjeros puede ser altamente gravosa debido a:

• La baja exención disponible (USD 60,000).
• La inclusión de acciones de corporaciones estadounidenses, incluso si el inversor nunca residió en el país.
• La falta de tratado de doble imposición en materia de herencias con la mayoría de los países latinoamericanos.

Normativa Aplicable

Las principales normas que regulan este impuesto son:

• Internal Revenue Code §§ 2101 3 2108 (Estate Tax para NRNC).
• Treasury Regulations § 20.2105-1 (exclusiones y definiciones).
• IRS Form 706-NA (Declaración de sucesión para NRNC).

Ejemplo práctico: Aplicación del Estate Tax en EE.UU.

Este ejemplo ilustra cómo se aplica el Estate Tax (Impuesto Sucesorio) de Estados Unidos a un inversor extranjero no residente con una cuenta de inversión de USD 1,5 millones en activos ubicados en EE.UU. El análisis se basa en la normativa vigente al año 2025.

Supuestos del Caso

• Titular: No ciudadano y no residente en EE.UU.
• Tipo de activo: Cuenta de inversión con acciones de emisores estadounidenses.
• Valor total de los activos: USD 1,500,000.
• Sin planificación sucesoria previa.
• Sin tratado de herencia entre EE.UU. y el país de residencia.

Tratamiento Fiscal

Para no residentes, el Estate Tax aplica sobre el valor total de los activos ubicados en EE.UU., con una exención de apenas USD 60,000. El resto tributa a tasas progresivas que llegan hasta el 40%.

Cálculo Estimado del Impuesto