Estados Unidos: Cambio en el impuesto sucesorio y panorama fiscal 2026

A partir del 1º de enero de 2026, el umbral de exención del impuesto federal a las herencias y donaciones en EE.UU. se redujo drásticamente, pasando de ~US$14 millones por persona a cerca de US$6 millones, al expirar las disposiciones temporales de la reforma de 2017. En ausencia de nueva legislación, grandes patrimonios enfrentarán el doble de exposición al estate tax que el año pasado. Por otro lado, se confirmó la continuidad de varias rebajas fiscales introducidas en 2025 bajo la ley “One Big Beautiful Bill Act” (OBBBA): los tramos reducidos de impuesto a la renta se hicieron permanentes junto con deducciones ampliadas, incluyendo un crédito fiscal por hijo elevado a US$2.200 y deducciones especiales temporales para adultos mayores, propinas, intereses de préstamos automotrices y horas extra. Implicación: Las familias de alto patrimonio en EE.UU. deben revisar de inmediato sus estructuras sucesorias y de donación, ya que un mayor número de herederos podrían quedar sujetos al impuesto sucesorio con el nuevo umbral más bajo. Estrategias como aprovechar trusts antes de la muerte, seguros de vida o planificar la residencia fiscal cobran renovada importancia para mitigar la carga impositiva.

Reino Unido: Fin del régimen “non-dom” y nuevo sistema basado en residencia

El gobierno británico eliminó el histórico tratamiento especial para residentes no domiciliados (“non-doms”). Desde el 6 de abril de 2025, desaparece la base de domicilio fiscal y remittance basis que permitía a extranjeros adinerados tributar solo sobre renta remesada al Reino Unido. En su lugar, se implementa un régimen general de imposición por residencia: todos los residentes de largo plazo en UK tributarán por su renta y ganancias mundiales. Eso sí, como incentivo competitivo, los nuevos residentes que no hayan vivido en el Reino Unido en los 10 años previos gozarán de una exoneración del 100% en ingresos y ganancias del extranjero durante sus primeros 4 años de residencia (el llamado régimen Foreign Income & Gains – FIG). Adicionalmente, se planea reformar el impuesto a sucesiones británico hacia un criterio de residencia en 2025, eliminando la actual distinción de domiciliados. Implicación: Esta reforma marca el fin de un atractivo régimen de planificación fiscal para muchos expatriados. Quienes lleven varios años residiendo en Londres u otras plazas británicas deberán ahora incorporar sus rentas globales en el cálculo del impuesto, potencialmente incrementando su carga fiscal. En consecuencia, algunas familias de altos ingresos podrían replantearse la duración de su estancia en el Reino Unido o evaluar reubicaciones a jurisdicciones europeas con sistemas especiales más benignos (Portugal, Italia, Grecia, etc.), mientras que nuevos inversores aún cuentan con cuatro años iniciales de gracia para planificar eficientemente su ingreso al sistema tributario británico.

Italia: Aumento al impuesto fijo para residentes extranjeros de alto patrimonio

Dentro de la Ley de Presupuesto 2026 de Italia, el gobierno de Giorgia Meloni ha endurecido las condiciones para los millonarios extranjeros que adoptan la residencia fiscal italiana. Se aprobó elevar el impuesto fijo anual (“flat tax”) que pagan los nuevos residentes extranjeros de €200.000 a €300.000 a partir del 1º de enero de 2026. Este régimen, conocido como la “regla CR7” por el futbolista que se acogió a él, permite a individuos de elevado patrimonio tributar ese monto fijo en lugar de las tasas progresivas del IRPEF (que alcanzan 43% para rentas altas) sobre los ingresos generados fuera de Italia. La subida del importe –que ya había pasado de €100k a €200k en 2024– busca aumentar la recaudación y responder a críticas internacionales de “dumping fiscal” hacia este incentivo. Además, el gobierno italiano estudió medidas adicionales para ensanchar la base tributaria, como un gravamen único del 12,5% para regularizar oro de inversión no declarado en manos de particulares (lingotes, monedas, joyas sin documentación de compra), permitiendo revalorizar fiscalmente ese oro y pagar un impuesto menor al venderlo. Implicación: La elevación del impuesto fijo encarece el atractivo de Italia como destino de residencia fiscal para extranjeros acaudalados. Algunos potenciales residentes podrían volcarse a alternativas como Portugal (régimen NHR) o Grecia, donde los costes fiscales fijos son menores. Por su parte, quienes ya estén en Italia bajo la regla CR7 no se ven afectados retroactivamente, pero los nuevos solicitantes desde 2026 deberán evaluar si el beneficio compensa la cuota anual de €300k. En paralelo, la posible amnistía sobre el oro subraya la tendencia italiana a ofrecer regularizaciones voluntarias: las familias locales con patrimonios tradicionales en oro podrían aprovecharla para blanquear esos activos con menor carga, mejorando transparencia y evitando la tasa general del 26% sobre eventuales plusvalías futuras.

Suiza: Votantes rechazan impuesto sucesorio del 50% a grandes fortunas

En un referéndum federal celebrado el 30 de noviembre de 2025, Suiza descartó de forma contundente la introducción de un nuevo impuesto nacional del 50% sobre herencias y donaciones superiores a CHF 50 millones. La iniciativa popular, promovida por sectores juveniles de izquierda bajo el lema “impuesto al futuro” (destinado teóricamente a financiar acción climática), fue masivamente rechazada por el electorado suizo en todos los cantones. La propuesta buscaba gravar retroactivamente desde el día de la votación las transmisiones gratuitas de ultra millonarios, sin exenciones para familiares cercanos, empresas familiares ni fundaciones benéficas. Tanto el gobierno suizo como el Parlamento y gremios empresariales habían advertido que este impuesto provocaría fuga de capitales y dañaría la competitividad del país. Implicación: El freno rotundo a esta iniciativa sucesoria ratifica la estabilidad del marco fiscal suizo para grandes patrimonios. Suiza mantiene su atractivo tradicional para la planificación patrimonial internacional, al no establecer impuestos federales a la herencia, más allá de los gravámenes cantonales existentes (que suelen ser bajos o nulos para transmisiones a descendientes directos). La clara voluntad popular en contra de “fiscalizar a los súper ricos” en esta materia aporta certidumbre a familias y family offices que consideran a Suiza un refugio seguro para su riqueza a largo plazo, aunque es de esperar que el debate sobre la contribución de los ultra-ricos resurja periódicamente en la arena política.

México: Aprobado paquete fiscal 2026 con alzas impositivas y repatriación de capitales

El Congreso mexicano dio luz verde al Paquete Económico 2026, que introduce varios cambios tributarios de impacto. Entre ellos destaca el doble de impuesto a refrescos azucarados, pasando de MX$1.64 a MX$3.08 por litro, así como un incremento del gravamen al sector de apuestas y sorteos del 30% al 50%, y la creación de un impuesto del 8% sobre las ventas de videojuegos catalogados como violentos. Estas medidas buscan tanto desincentivar consumos nocivos (en línea con tendencias de salud pública) como aumentar la recaudación en rubros específicos. Además, el presupuesto incorpora un programa voluntario de repatriación de capitales: los contribuyentes residentes en México que declaren activos financieros lícitos mantenidos en el exterior al 8 de septiembre de 2025 y los reinviertan en el país por al menos 3 años podrán regularizarlos pagando un Impuesto Sobre la Renta preferencial del 15% (en lugar de las tasas ordinarias que podrían superar el 30%). Implicación: Las nuevas tasas impositivas elevan la carga para industrias seleccionadas –bebidas azucaradas, juego y entretenimiento digital–, lo que puede trasladarse en precios más altos al consumidor y potenciales cambios de hábito. En cuanto a la amnistía fiscal de capitales offshore, representa una oportunidad para que mexicanos con fortunas en el extranjero blanqueen fondos con una penalización moderada, siempre que estén dispuestos a repatriarlos e invertirlos localmente. Este incentivo podría repatriar liquidez hacia la economía mexicana en 2026, pero exige analizar caso a caso si conviene asumir el 15% de impuesto único ahora a cambio de eliminar contingencias fiscales futuras. Muchos altos patrimonios buscarán asesoramiento para aprovechar esta ventana de regularización, evaluando la procedencia lícita de sus fondos y los proyectos de inversión doméstica disponibles que les permitan cumplir el requisito de permanencia.

Informe realizado por el equipo de asesores de Insight Trust      

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