Argentina – Plan de reforma tributaria integral en marcha

El gobierno de Javier Milei impulsa una reforma tributaria amplia enfocada en simplificar el sistema y reducir la carga fiscal. Entre las medidas propuestas destaca un “Súper IVA” compartido entre nación y provincias: la idea es que la Nación cobre ~9% de IVA y cada provincia fije una alícuota adicional (hasta un máximo total de 21%) para competir por inversiones. El plan también prevé eliminar impuestos distorsivos (como el impuesto al cheque una vez logrado superávit fiscal) y un régimen simplificado de Ganancias para personas físicas. Desde diciembre de 2023 ya se han suprimido o reducido al menos 19 tributos, incluyendo la eliminación del impuesto PAIS (gravamen cambiario) y la suba del mínimo no imponible de Bienes Personales (impuesto al patrimonio). Implicación: De concretarse, esta reforma transformaría la planificación fiscal local – por ejemplo, permitiendo arbitrar entre provincias por menores tasas de IVA – aunque su éxito dependerá de la adhesión de las provincias y de mantener disciplina fiscal.

Brasil – Nuevo impuesto mínimo a altos ingresos y avances en reforma fiscal

Brasil aprobó en el Senado un proyecto de ley de reforma del Impuesto sobre la Renta orientado a la equidad tributaria. La ley (PL 1087/2025, pendiente de sanción presidencial) eleva la franja exenta de IRPF a R$ 5.000 mensuales e introduce un impuesto mínimo para contribuyentes de alta renta: quienes ganen más de ~R$ 600 mil al año deberán pagar un tributo mínimo gradual de hasta el 10% sobre el ingreso total (considerando dividendos y otras rentas). Para evitar doble imposición excesiva, se fijó un techo combinado de 34% de carga entre sociedad y socio (hasta 45% para bancos), con un mecanismo de crédito cuando se supere esa tasa. Además, la reforma gravará más las herencias y donaciones: se prevé valuar los bienes a valor de mercado (no costo histórico) al calcular el impuesto de transmisión causa mortis y donaciones (ITCMD), encareciendo significativamente la transferencia de activos muy apreciados. Implicación: Estas medidas (junto con la creación en trámite de un IVA nacional dual IBS/CBS) redibujan la planificación patrimonial en Brasil. Las familias de alto patrimonio están reevaluando estrategias: por ejemplo, apresurando distribuciones de utilidades acumuladas antes de fin de 2025 (que permanecerán exentas si se pagan hasta 2028) y reconsiderando el uso de holdings familiares (útiles para sucesión, pero que podrían perder eficiencia fiscal con el nuevo IVA y la valoración a mercado en herencias). Aun con mayores gravámenes, se resaltan alternativas favorables: inversiones exentas (p. ej., títulos LCI/LCA) serán más atractivas, y los seguros de vida o planes de previsión privada seguirán siendo vehículos eficientes pues no pagan ITCMD ni pasan por inventario sucesorio.

Panamá – Transparencia corporativa y registro de beneficiarios finales reforzados

En línea con estándares internacionales contra el lavado de dinero, Panamá implementó en 2025 nuevas obligaciones para sociedades y sus agentes residentes. Ahora casi todas las sociedades panameñas deben registrar y mantener actualizada la identidad de sus beneficiarios finales en el sistema único administrado por la Superintendencia de Sujetos No Financieros. Los abogados que actúan como agentes residentes enfrentan mayores responsabilidades de debida diligencia: deberán verificar la identidad de accionistas y beneficiarios finales, y cargar esa información en el registro central, bajo pena de severas sanciones. Asimismo, se establecieron controles para detectar sociedades inactivas y facultades de suspender o disolver compañías que no cumplan con la normativa de transparencia. Implicación: Los inversionistas internacionales con estructuras en Panamá deben asegurarse de cumplir estas exigencias (a través de sus agentes legales) para evitar multas, la pérdida de buen estatus o incluso la disolución de vehículos societarios. Si bien se sacrifica algo de confidencialidad, estas medidas buscan dar mayor legitimidad y estabilidad a Panamá como jurisdicción fiduciaria, reforzando la confianza de la banca corresponsal y de socios extranjeros.

Estados Unidos – Domicilio fiscal: fallo de Nueva York subraya requisitos estrictos

Un reciente fallo en Nueva York destaca las dificultades de abandonar la residencia fiscal de un estado de altos impuestos. En Hoff v. New York Tax Appeals Tribunal (oct. 2025), un matrimonio que pasó parte del año en Florida no logró probar que dejó de ser domiciliado en NY pese a haber cumplido formalidades (declaración de domicilio floridano, licencia de conducir y registro electoral en Florida, etc.). El tribunal determinó que los contribuyentes mantuvieron vínculos estrechos con Nueva York – conservaron su casa de estilo residencial principal, membresías sociales y participación en trabajos en NY – y que las declaraciones formales de cambio de domicilio resultaron insuficientes sin evidencia de haber cortado lazos sustanciales con el estado originario. Implicación: Para individuos de alto patrimonio que buscan relocalizar su residencia fiscal (por ejemplo, de Nueva York a estados sin impuesto sobre la renta como Florida), el caso subraya la importancia de realizar cambios reales y demostrables en el centro de vida. No basta con trámites legales; es crucial pasar la mayor parte del tiempo fuera, trasladar intereses económicos y sociales, y documentar claramente la intención de cambio permanente de domicilio para evitar reclamaciones fiscales del estado previo.

Estados Unidos – Asesor responsable por deuda fiscal de estructura cliente (caso Neuberger)

Una sentencia federal inusual alertó a asesores jurídicos y fiduciarios sobre su posible responsabilidad personal en deudas tributarias de estructuras que administran. En United States v. Neuberger (Tribunal Distrito Maryland, oct. 2025), se decidió que un abogado debía responder con su patrimonio por impuestos impagos (~US$2 millones) de una sociedad holding de su cliente. El letrado había creado y dirigido una compleja red de compañías familiares (Grupo Konig), figurando como único director de la entidad morosa (Lehcim Holdings) y manejando sus transacciones internas supuestamente como préstamos. El tribunal halló que el asesor, al actuar como representante y disponer de activos de la sociedad insolvente para pagar a otras entidades vinculadas en vez de saldar la deuda con el fisco, violó el Federal Priority Statute (31 USC §3713(b)). Como resultado, fue declarado personalmente responsable de la deuda tributaria pendiente de dicha sociedad. Implicación: Este caso sienta un precedente importante: profesionales que gestionan vehículos patrimoniales (trusts, holdings, etc.) deben extremar cuidados fiduciarios. Si un asesor controla de facto las finanzas de entidades de un cliente, podría ser considerado “representante” legal a efectos fiscales y ser perseguido por el fisco si facilita diluir o evadir pagos de impuestos. La transparencia en las operaciones inter-compañía y priorizar el cumplimiento fiscal sobre los intereses del cliente son ahora más esenciales que nunca para mitigación de riesgos personales.

Estados Unidos – Cuenta regresiva para aprovechar el alto umbral del impuesto sucesorio

Patrimonios estadounidenses y sus asesores intensifican las estrategias sucesorias de cara a 2026, cuando expira una parte clave de la reforma fiscal de 2017. Sin acción legislativa, el actual límite de exención de impuesto federal a la herencia y donaciones (~US$12,92 millones por persona en 2023, ajustado a ~US$13,6 millones en 2024) se reducirá aproximadamente a la mitad (alrededor de US$6 millones) el 1 de enero de 2026. Esta pendiente drástica baja del umbral ha desatado un marcado aumento en consultas y operaciones de planificación en 2025, ya que muchos individuos acaudalados buscan “usar o perder” su porción exenta antes de que disminuya. Entre las tácticas destacadas está la conformación de trusts irrevocables antes de fin de 2025 – por ejemplo, los trusts conyugales de acceso vitalicio (Spousal Lifetime Access Trusts o SLATs) – que permiten donar ahora montos elevados libres de impuesto, manteniendo cierto acceso indirecto a los fondos. También se observan grandes donaciones directas aprovechando la exención vigente, a fin de congelar valor en manos de la siguiente generación. Implicación: Este contexto crea una ventana corta pero crítica para la planificación patrimonial en EE.UU. Las familias de alto patrimonio que aún no actúen podrían enfrentar una brusca exposición fiscal en sucesiones futuras. Se recomienda revisar estructuras actuales – pólizas de seguro, cláusulas de trusts, etc. – y coordinar con asesores la optimización del GST (exención de impuesto generacional) junto con la de herencia, garantizando que la transmisión multinivel (a hijos, nietos) aproveche al máximo los beneficios antes del cambio normativo.

Informe realizado por el equipo de asesores de Insight Trust      

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