En el ámbito de la banca privada internacional y la planificación patrimonial, elegir la estructura adecuada puede marcar la diferencia en la preservación, protección y administración eficiente de grandes patrimonios. Las figuras jurídicas del Trust, la Fundación y la Private Trust Company (PTC) ofrecen soluciones únicas adaptadas a distintas necesidades y objetivos familiares y financieros.

Estas estructuras permiten proteger el patrimonio ante riesgos legales y financieros, optimizar fiscalmente la gestión de activos internacionales, y asegurar un control eficiente y discreto sobre las decisiones familiares y patrimoniales a largo plazo. Conocer las diferencias entre cada figura jurídica resulta esencial para tomar decisiones informadas que maximicen los beneficios y alineen con precisión las expectativas y necesidades de los clientes de alto patrimonio.

Este informe presenta una comparación clara y directa de estas tres opciones, permitiendo a inversores, familias y asesores elegir con confianza la estructura jurídica que mejor se adapta a sus objetivos estratégicos y patrimoniales.

Trust, Fundación y Private Trust Company (PTC)

Este informe tiene como objetivo presentar un análisis comparativo de tres figuras jurídicas ampliamente utilizadas en el ámbito de la planificación patrimonial internacional: el Trust, la Fundación y la Private Trust Company (PTC). Estas estructuras son esenciales para clientes de alto patrimonio que buscan protección patrimonial, eficiencia fiscal, control estratégico sobre sus activos y una planificación sucesoria a medida.

El Trust es una figura jurídica propia del derecho anglosajón (Common Law), mediante la cual una persona (Settlor) transfiere la propiedad legal de sus activos a un fiduciario (Trustee), quien administra estos bienes en beneficio de terceros beneficiarios según los términos establecidos en un contrato fiduciario. El Trust se caracteriza por no tener personería jurídica propia y depender enteramente del Trustee para su administración y representación legal. En muchas jurisdicciones, los fiduciarios profesionales están regulados por autoridades financieras locales, lo que otorga mayor transparencia y seguridad a todas las partes intervinientes. Especialmente en el caso de Trusts irrevocables y discrecionales, esta estructura permite, en muchos países, una desgravación total del patrimonio fiduciario, siendo ideal para la optimización fiscal.

La Fundación es una entidad jurídica derivada del derecho civil continental europeo, que cuenta con personería jurídica independiente. Su administración es llevada a cabo por un consejo fundacional que actúa según lo establecido en sus estatutos fundacionales. La fundación proporciona una clara separación entre el patrimonio personal del fundador, los activos de la entidad y los beneficiarios, garantizando así una responsabilidad limitada. Sin embargo, muchas veces esta estructura se usa para mantener control por parte del fundador a través del consejo fundacional, algunas ventajas fiscales pueden verse limitadas en ese caso, dado que numerosos países mantienen la responsabilidad fiscal cuando se conserva control.

La Private Trust Company (PTC) combina aspectos del derecho anglosajón y corporativo, constituyendo una entidad jurídica propia con personería independiente como fiduciaria del Trust. Su característica distintiva radica en la posibilidad que brinda a los miembros de una familia para mantener el control directo y activo sobre las decisiones relativas a las inversiones y la gestión patrimonial. No obstante, similar a la fundación, la conservación del control familiar puede implicar la pérdida de ciertos beneficios fiscales en algunos países, dado que la mayoría de las jurisdicciones mantienen la responsabilidad fiscal cuando se ejerce dicho control.

Reporting CRS y FATCA. Con respecto a la obligación de reportar de estas estructuras, al administrar bienes de terceros generalmente a través de gestores de inversión, son consideradas Entidades Financieras tanto para CRS como para FATCA. Con lo cual, la jurisdicción de cada estructura es la que define su forma de reportar. Generalmente EEUU es la única que no reporta automáticamente por CRS y jurisdicciones como US Virgin Islands, Puerto Rico y American Samoa están exentas del reporting de FATCA por ahora.

A continuación, se presenta un cuadro comparativo que resume las principales diferencias y características de estas estructuras jurídicas.

Cuadro Comparativo: Trust vs Fundación vs PTC