Por el equipo de Tax & Legal – Insight Trust

La Ley de Presupuesto Nacional 2025–2029, aprobada a fines de 2025, introdujo modificaciones relevantes al régimen fiscal aplicable a personas físicas residentes en Uruguay, en particular al conocido régimen de “tax holiday” para nuevos residentes fiscales.

Si bien Uruguay mantiene su perfil como jurisdicción estable, previsible y competitiva para la radicación de personas de alto patrimonio, la reforma redefine el equilibrio entre beneficios fiscales y exigencias de inversión o presencia real en el país.

A continuación, presentamos un resumen claro y práctico de los principales cambios, su vigencia y el impacto esperado para inversores extranjeros y familias que evalúan cambiar su residencia fiscal a Uruguay.

1️. Contexto general: qué se modifica y por qué

Hasta ahora, Uruguay aplicaba un sistema de tributación territorial mitigada, gravando solo determinadas rentas de fuente extranjera (principalmente intereses y dividendos), y permitiendo a los nuevos residentes fiscales optar por un tax holiday de hasta 10 años, durante los cuales esas rentas no tributaban IRPF.

La Ley de Presupuesto introduce dos cambios estructurales:

• Amplía la base imponible del IRPF sobre rentas del exterior, incorporando nuevas categorías.
• Rediseña el régimen de tax holiday, ahora bajo un esquema más exigente, pero también más largo y flexible en el tiempo.

El objetivo declarado del legislador es aumentar la recaudación sobre rentas pasivas globales, alinearse con estándares internacionales de transparencia fiscal, y al mismo tiempo mantener a Uruguay como destino atractivo para la radicación de capitales y personas de alta renta, privilegiando a quienes demuestren un compromiso económico real con el país.

2️. Ampliación del IRPF sobre rentas del exterior

A partir del 1.º de enero de 2026, las personas físicas residentes fiscales en Uruguay comenzarán a tributar IRPF no solo por intereses y dividendos de fuente extranjera, sino también por:

• Rentas de capital inmobiliario del exterior
  (por ejemplo, alquileres de inmuebles ubicados fuera de Uruguay).
• Ganancias de capital generadas en el exterior, tales como:
  • venta de acciones o participaciones societarias,
  • venta de inmuebles,
  • enajenación de otros activos financieros.

La tasa general aplicable será del 12%, con posibilidad de computar crédito por impuestos pagados en el exterior, a fin de evitar la doble imposición.

Este cambio implica un giro relevante respecto del régimen anterior, especialmente para estructuras patrimoniales con activos inmobiliarios o financieros fuera de Uruguay.

3️. Nuevo régimen de Tax Holiday (“régimen de impatriados”)

Para compensar la ampliación de la base imponible, la Ley de Presupuesto crea un nuevo régimen especial de tax holiday, aplicable a quienes adquieran la residencia fiscal uruguaya a partir del 1.º de enero de 2026.

Beneficio fiscal

El esquema combina exoneración inicial + tributación reducida posterior:

1. Exoneración total de IRPF sobre rentas pasivas del exterior durante 10 ejercicios fiscales, tributando como no residente (IRNR).
2. Tributación a tasa reducida del 6% durante los 5 ejercicios siguientes.
3. Finalizado ese período, se aplica la tasa general del 12%.

En términos prácticos, el régimen permite hasta 15 años de alivio fiscal significativo sobre rentas del exterior.

4️. Opción alternativa: pago fijo anual

La reforma introduce una novedad relevante para patrimonios elevados:

Una vez finalizado el período de exoneración inicial, el contribuyente podrá optar por:

• Un pago fijo anual aproximado de USD 300.000, por hasta 20 ejercicios fiscales, en sustitución del IRPF sobre rentas del exterior.
• El monto puede reducirse a USD 200.000 anuales si se cumple alguno de los siguientes requisitos:
  • residencia efectiva en Uruguay (más de 183 días al año), o
  • inversión productiva relevante en el país.

Este mecanismo apunta claramente a grandes patrimonios, ofreciendo previsibilidad fiscal de largo plazo a cambio de un compromiso económico sustancial.

5️. Nuevas condiciones para acceder al Tax Holiday

El acceso al régimen deja de ser automático. A partir de 2026, el contribuyente deberá cumplir anualmente al menos una de las siguientes condiciones:

• Permanencia física en Uruguay por más de 183 días al año, o
• Inversión inmobiliaria superior a USD 2.300.000, o
• Aportes anuales mínimos de USD 100.000 a fondos de inversión orientados a proyectos productivos, innovación o investigación en Uruguay.

Además:

• No debe haber sido residente fiscal uruguayo en los dos ejercicios anteriores.
• No puede haber usufructuado regímenes de tax holiday previos.

En términos simples: se eleva el umbral de acceso, pero se amplía el horizonte de beneficios.

6️. Régimen transitorio: qué pasa con quienes ya residen en Uruguay

La ley contempla reglas específicas para residentes actuales:

• Quienes estén gozando del tax holiday vigente no lo pierden, pero al finalizar su período original de exoneración, podrán acceder a:
  • 5 años adicionales al 6%, si cumplen los nuevos requisitos de inversión.
• Quienes optaron por el IRPF al 7% indefinido continuarán bajo ese régimen, ahora aplicable a una base más amplia de rentas extranjeras.

7️. Impacto esperado y sectores beneficiados

Desde la perspectiva del gobierno, la reforma apunta a:

• Atraer residentes de alto patrimonio, pero con mayor impacto económico local.
• Impulsar especialmente:
  • el sector inmobiliario premium,
  • fondos de inversión productivos,
  • innovación, tecnología y venture capital.

Para Uruguay, el foco ya no es solo atraer personas, sino capital comprometido con la economía real.

8️. Conclusión: planificación más necesaria que nunca

Uruguay no abandona su política de atracción de residentes fiscales, pero la vuelve más sofisticada y exigente. El nuevo régimen ofrece ventajas muy relevantes, aunque requiere planificación patrimonial, fiscal y migratoria integral.

En Insight Trust acompañamos a nuestros clientes en:

• análisis de elegibilidad,
• estructuración patrimonial eficiente,
• planificación del cambio de residencia fiscal,
• evaluación de inversiones requeridas,
• y diseño de estrategias de largo plazo bajo el nuevo marco normativo.

El mensaje es claro: el tax holiday sigue existiendo, pero ya no es “one size fits all”. La planificación correcta marca la diferencia.

Informe realizado por el equipo de asesores de Insight Trust      

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